Opções de stock adquiridas em francês

Opções de compartilhamento: implicações tributárias da Lei Macron.

Boletins informativos.

Na sequência da tempestade fiscal francesa que atingiu as opções de compra de ações, as ações gratuitas tornaram-se menos atraentes para empregadores e empregados. Agora que a tempestade passou, a Lei Macron pode dar às empresas um novo apetite por essa ferramenta de incentivo.

Originalmente favorável quando foi introduzido em 2005, o regime de ações gratuitas deu aos empregadores isenção total de contribuições para a segurança social e funcionários uma taxa fixa de 41% (incluindo contribuições sociais) cobrada sobre o ganho na aquisição & # 39; (igual ao valor de mercado das ações na data da aquisição do prêmio).

No entanto, os benefícios fiscais para os empregados diminuíram ao longo dos anos, em particular com a criação de uma contribuição específica do empregado, cuja taxa aumentou para 10%. Em contrapartida, o custo da emissão de ações gratuitas aumentou drasticamente. Também foi criada uma contribuição social do empregado sui generis, cuja taxa eventualmente aumentou para 30%. Isso foi pago no prazo de um mês após a concessão do prêmio e não foi reembolsável, mesmo que o prêmio nunca tenha sido efetivamente adquirido.

As ações gratuitas eventualmente cessaram de se beneficiar de uma taxa de imposto fixa e o ganho na aquisição ficou sujeito à escala normal de taxa de imposto de renda pessoal (a taxas de até 45%) para prêmios realizados em ou após 28 de setembro de 2018.

Com as ações gratuitas sendo sujeitas a contribuições sociais, tributadas como receita de emprego adicional e sujeitas a um formalismo não negligenciável, empregadores e empregados perderam interesse nesse tipo de instrumento.

A Lei Macron visa tornar as ações gratuitas atraentes mais uma vez. A lei foi publicada no Diário Oficial em 7 de agosto de 2018 e o novo regime de ações livre, previsto pela lei, será aplicado aos prêmios de ações gratuitas autorizadas pelos acionistas após a sua promulgação. Para os prêmios feitos sob planos estrangeiros que não exigem a aprovação dos acionistas de acordo com a lei local, a Lei Macron aplicará aos planos adotados pelos órgãos sociais relevantes após o dia 7 de agosto de 2018.

A taxa de contribuição social do empregador foi reduzida de 30% para 20% e é devida somente a & ndash; e sujeito a & ndash; a aquisição das ações gratuitas.

O efeito positivo é que esta contribuição social será devido apenas se os participantes efetivamente adquirem ações grátis. Se a aquisição do prêmio estiver sujeita a condições de desempenho, a contribuição será devida somente se essas condições forem atendidas. A desvantagem é que o custo efetivo dos prêmios para o empregador será incerto no momento da concessão, porque a contribuição do empregador será avaliada no valor de mercado na aquisição. Em caso de aumento significativo do valor de mercado das ações entre concessão e aquisição, o custo real pode ser maior do que no regime anterior.

As ações gratuitas não estarão mais sujeitas à contribuição social de 10% do empregado.

Além disso, o ganho de aquisição (igual ao valor de mercado das ações sobre aquisição, mas apenas passível de tributação no momento da venda) seguirá o mesmo regime tributário que o ganho na venda (igual à diferença entre o preço de venda e o valor de mercado das ações na aquisição). Como consequência, na venda das ações, o empregado estará sujeito à escala deslizante normal do imposto sobre o rendimento das pessoas singulares, a taxas de até 45% (excluindo a contribuição excepcional em salários elevados), incidente sobre o preço de venda das ações . No entanto, a base de avaliação do imposto sobre o rendimento pode ser reduzida em 50% se o empregado detiver de forma efetiva as ações por pelo menos dois anos após a aquisição e em 65% se as ações forem mantidas por pelo menos oito anos.

As contribuições para a segurança social, cobradas a uma taxa de 15,5% (das quais 5,1% são dedutíveis a partir da base de cálculo do imposto sobre o rendimento devido ao ano durante o qual esses impostos sociais são pagos) continuarão a ser devidos no ganho total , sem uma redução.

Este regime de imposto e segurança social preferencial aplicará desde que o prêmio seja feito de acordo com o Código Comercial e os requisitos específicos de divulgação sejam cumpridos.

Na prática, as diferenças entre o tratamento fiscal aplicável antes e depois da introdução da Lei Macron estão resumidas na tabela a seguir.

Contribuição social do empregador de 30% incidente sobre o valor de mercado das ações em grant & ndash; não reembolsável se as ações gratuitas não forem adquiridas.

Contribuição social do empregador de 20% incidente sobre o valor de mercado das ações na aquisição e ndash; devido apenas a (e sujeito a) a aquisição das ações gratuitas.

Ganho na aquisição sujeito a imposto sobre o rendimento (a taxas de até 45%) sem subsídio específico.

Ganho em venda sujeito a imposto de renda (a taxas de até 45%) & ndash; a base tributável poderia ser reduzida em 50% se as ações fossem realizadas mais de dois anos e em 65% se as ações possuíssem mais de oito anos.

Ganho total (ou seja, preço de venda) sujeito a imposto de renda (a taxas de até 45%) & ndash; a base tributável pode ser reduzida em 50% se as ações tiverem sido de mais de dois anos e de 65% se as ações tiverem mais de oito anos.

Contribuições de segurança social.

Ganho em aquisição sujeito a uma contribuição de 10% para o trabalhador e às contribuições para a segurança social cobradas a uma taxa de 8% (dos quais 5,1% foram deduzidos de impostos)

Ganhar em venda sujeito a contribuições sociais cobradas a uma taxa de 15,5% (dos quais 5,1% foram dedutíveis).

O ganho total está sujeito às contribuições sociais cobradas a uma taxa de 15,5% (dos quais 5,1% são dedutíveis).

Custo total para funcionários (taxas marginais)

Ganho à venda: 39,5% (se as ações foram detidas por pelo menos dois anos e menos de oito anos entre a aquisição e a venda)

Ganho total: 39,5% (se as ações forem mantidas por pelo menos dois anos e menos de oito anos entre a aquisição e venda)

O custo total para os empregados sobre o ganho na aquisição cai de 64,5% para 39,5%

O regime da Lei Macron aplica-se a ações gratuitas concedidas nos termos de planos franceses e planos estrangeiros que atendam aos requisitos do Código Comercial. Se as mudanças em um plano estrangeiro são necessárias para garantir a conformidade com o código, estes geralmente serão incorporados em um sub-plano.

Os principais requisitos do código, tal como são interpretados pelas autoridades fiscais, são apresentados a seguir. Com exceção da duração dos períodos de aquisição e detenção, os requisitos não foram significativamente alterados pela Lei Macron:

A empresa estrangeira que faz a concessão deve ser comparável a uma empresa social e ativa; ações par (ou seja, uma sociedade e um ativo, um anônimo, uma sociedade e uma ação, por ações, simplificando e agilizando ou a s oci & eacute; t & eacute; en commandite par actions). As autoridades fiscais & # 39; as diretrizes indicam que não é possível elaborar uma lista de entidades estrangeiras que sejam comparáveis ​​às acções sociais e sociais; portanto, uma análise caso a caso deve ser realizada para determinar se uma empresa estrangeira que faz uma concessão é comparável a uma empresa social e ativa; ações par. Na prática, uma empresa estrangeira que esteja listada em uma bolsa de valores regulamentada deve ser comparável a uma empresa social e ativa; ações par. As autoridades fiscais especificaram que as ações a serem alocadas na aquisição de direitos podem ser ações preferenciais, desde que constituam direitos patrimoniais reais sem retorno garantido. A empresa que concede ações grátis deve deter, direta ou indiretamente, pelo menos 10% do capital social ou dos direitos de voto da empresa que emprega os participantes residentes franceses. No entanto, onde a empresa emissora está listada, também pode conceder ações gratuitas aos funcionários e diretores das empresas-mãe e irmãs. Um participante individual não pode deter mais de 10% do capital social da empresa que faz o prêmio no momento da concessão, e o prêmio em si não pode resultar em que esse participante tenha mais do que esta porcentagem. O número total de ações gratuitas concedidas geralmente não pode exceder 10% do capital social da empresa emissora (15% se a empresa for uma pequena ou média empresa não cotada na acepção da legislação da UE). As ações transferidas para os participantes podem ser ações recém-emitidas ou ações readquiridas; se as ações readquiridas, a empresa que faz a concessão deve recomprar suas próprias ações antes da data em que se destina a transferência das ações para os empregados. Os prêmios de ações gratuitas não podem ser vendidos e ndash; ou seja, a propriedade das ações não pode ser transferida para os participantes residentes franceses & ndash; antes do prazo de um ano a contar da data de concessão dos prêmios, exceto em certos casos, como morte ou invalidez total e permanente, desde que este tenha sido autorizada pelos acionistas no último caso. Se o período de aquisição for inferior a dois anos, um período de detenção das ações também deve ser imposto para que o período total de aquisição e detenção seja de pelo menos dois anos. As ações devem ser transferidas para os funcionários sem qualquer contraprestação em dinheiro. Se for obrigado a pagar um montante nominal das ações ao abrigo de um plano estrangeiro, isso não deve comprometer o benefício do regime fiscal favorável, desde que esse valor não seja significativo (ou seja, menos de 5% do valor de mercado das ações , de acordo com as autoridades fiscais). Durante o período de carência, os beneficiários não se beneficiam dos direitos dos acionistas, portanto, durante esse período, eles não têm direito a dividendos, mesmo sob a forma de bônus de um valor equivalente ou por meio de pagamento diferido no momento da aquisição. Assim, de acordo com as autoridades fiscais, as subvenções concedidas ao abrigo de planos estrangeiros que prevêem o pagamento de dividendos equivalentes não devem beneficiar do tratamento fiscal preferencial. Os herdeiros de um participante falecido têm o direito de solicitar, nos seis meses após a morte do participante, que os prêmios sejam transferidos para eles. Os herdeiros têm o direito de vender as ações imediatamente sem cumprir com qualquer requisito de retenção. Se a empresa emissora estiver listada em um mercado regulamentado, as janelas fechadas devem ser impostas durante as quais as ações não podem ser vendidas pelos funcionários: nos 10 dias de mercado anteriores e nos três dias de mercado após a data de realização das contas da empresa público; e no período entre a data em que os órgãos sociais da empresa que concede as ações são informados de informações que, se tornadas públicas, poderiam ter um impacto significativo no preço de mercado das ações e 10 dias de mercado após a data de que essa informação é tornada pública.

Estes requisitos também devem ser cumpridos para as ações concedidas por empresas estrangeiras, a menos que a legislação local já forneça janelas fechadas que ofereçam proteção comparável aos requisitos do Código Comercial.

Se o capital social da empresa que concede o prêmio for modificado durante o período de aquisição ou detenção, os prêmios podem ser ajustados para que essa alteração seja neutra para os participantes, desde que: o ajuste tenha o único efeito de preservar os participantes e # 39; direitos; e as ações adicionais que poderiam ser emitidas como resultado permanecem sujeitas aos mesmos requisitos (incluindo o período de aquisição e o requisito de retenção) como aqueles que se aplicam ao prêmio original.

O Código Comercial também define um procedimento formal a ser seguido pelas empresas para a concessão desses prêmios, envolvendo uma decisão dos acionistas extraordinários & # 39; reunião que define a proporção do capital a ser adjudicado e os períodos de aquisição e detenção e que, em seguida, autoriza o conselho de administração a determinar as demais condições dos prêmios e a realizar as bolsas durante um período não superior a 38 meses. As autoridades fiscais & # 39; As diretrizes especificam que esse processo formal pode ser adaptado para ter em conta a legislação de uma empresa estrangeira. Na prática, para os prêmios feitos por empresas estrangeiras, deve ser concedida a autoridade para conceder ações gratuitas e os prêmios efetivamente concedidos pelos órgãos sociais relevantes da empresa estrangeira que têm direito a fazê-lo de acordo com a legislação local. Em relação à autoridade dada pelo órgão social relevante para fazer prêmios, isso pode ser concedido por um período superior a 38 meses, desde que seja dado por um período determinado e razoável. A este respeito, as autoridades fiscais confirmaram que uma autorização dada por um período de 76 meses é considerada razoável. As autoridades fiscais também consideram que uma duração mais longa é aceitável quando a empresa emissora está sujeita a leis que oferecem garantias similares às oferecidas pela legislação comercial francesa em termos de proteção aos acionistas e transparência do conselho. As empresas que estão sujeitas ao US Securities Exchange Act de 1934 e cujas ações estão listadas na Bolsa de Valores de Nova York ou NASDAQ são consideradas sujeitas a tais leis.

Subsídios a funcionários corporativos.

A lei francesa limita os casos em que os administradores corporativos que não possuem contratos de trabalho podem receber ações gratuitas.

Apenas uma lista definida de funcionários pode receber ações grátis. Esta lista inclui o presidente do conselho de administração, o diretor executivo, o vice-presidente executivo, os membros do conselho de administração e o gerente de uma sociedade anônima. Além disso, as autoridades fiscais & # 39; As diretrizes indicam que um indivíduo que é presidente de uma sociedade e uma agência; Par actions simplifi e eacute; e deve ser considerado um funcionário com direito a receber ações gratuitas.

Além disso, um período de retenção específico é imposto aos oficiais. Quando um funcionário recebeu ações grátis, o conselho de administração deve proibir a venda de todas ou de algumas dessas ações enquanto o funcionário ocupe o cargo. No entanto, as autoridades fiscais & # 39; As diretrizes especificam que esta regra se aplica apenas aos funcionários da empresa emissora e, portanto, não se aplica aos diretores de uma subsidiária francesa que recebem ações da controladora estrangeira.

Finalmente, para os funcionários corporativos de uma subsidiária ou filial francesa da empresa emissora, uma concessão de ações gratuitas só será possível se a empresa emissora estiver listada e atender a uma das seguintes condições:

Todos os seus empregados e pelo menos 90% dos funcionários de suas subsidiárias ou sucursais recebem ações grátis ou opções de ações elegíveis; ou Um plano de participação nos empregados que oferece benefícios acima do mínimo exigido por lei está em vigor ao nível da empresa e beneficia pelo menos 90% dos funcionários de suas subsidiárias.

Em suas diretrizes, as autoridades fiscais indicam que a restrição também se aplica às empresas estrangeiras que concedem ações gratuitas aos funcionários de suas subsidiárias francesas, embora apenas os funcionários das subsidiárias e sucursais francesas sejam considerados. Consequentemente, as doações de ações grátis qualificadas podem ser feitas aos diretores de uma subsidiária francesa se pelo menos 90% de todos os funcionários das subsidiárias ou sucursais francesas do grupo receberem ações ou opções gratuitas qualificadas ou se beneficiem de um plano melhorado de participação nos lucros .

Como as regras são complexas, cuidados específicos devem ser tomados quando uma empresa deseja conceder ações gratuitas a funcionários corporativos.

Os requisitos específicos de divulgação são impostos ao empregador.

Após a data da aquisição, o empregador deve emitir uma declaração individual para cada funcionário que adquiriu ações e enviar a declaração ao empregado. A declaração deve ser enviada até 1 de março do ano seguinte à aquisição.

As informações relativas aos prêmios também devem ser relatadas pelo empregador em sua declaração de salário anual para informar as Unions de Recouvrement des Cotisations de S & eacute; curit & eacute; Sociale et d & # 39; Allocations Familiales. A falta de fazê-lo resultará em contribuições regulares de segurança social dos empregadores e empregados aplicáveis ​​em relação ao rendimento do emprego a pagar pelo empregador.

Não há obrigação de retenção na fonte para o empregador, exceto para o imposto de renda, onde o empregado não é residente de imposto na França. O imposto de renda deve ser retido no momento da venda das ações pelo particular se ele ou ela se tornou um não residente da França para fins fiscais quando as ações forem descartadas. A retenção na fonte aplica-se apenas à parte do preço de venda correspondente ao ganho de aquisição que é considerado como proveniente de uma fonte francesa. As autoridades fiscais & # 39; as diretrizes explicam que o ganho de uma fonte francesa deve ser determinado quando o indivíduo transferiu sua residência entre a concessão e a aquisição.

A obrigação de recusar a queda na pessoa ou entidade "que distribui ao empregado o produto da transferência das ações adquiridas através do plano". De acordo com as autoridades fiscais & # 39; diretrizes, isso será:

a empresa, se o plano for gerenciado internamente; o corretor que a empresa designou para administrar o plano; ou o corretor que detém a conta de compartilhamento do empregado.

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As novas probabilidades de impostos da França são vantajosas para os planos de ações na remuneração dos empregados.

O impacto da lei de finanças de 2018 da França na opção de compra de ações qualificada e planos de unidades de estoque restritas incita as empresas a examinar alternativas de remuneração.

O governo francês decidiu aumentar a tributação dos contribuintes mais ricos e alinhar o tratamento tributário dos rendimentos provenientes do emprego e do capital. Por exemplo, os ganhos de capital previamente tributados a uma taxa fixa de 19% 1 agora estão sujeitos ao imposto de renda individual a taxas progressivas de até 45%. 2 O governo originalmente implementou aumentos mais agressivos de imposto de renda de até 75% para contribuintes ricos. No entanto, essas regras foram consideradas contrárias à Constituição francesa 3 e não estão atualmente em vigor.

À luz dessas mudanças, a Lei de Finanças Francesas de 2018 modificou o atual regime fiscal e previdenciário favorável para as unidades de ações restritas qualificadas (UREs) e opções de ações outorgadas em ou após 28 de setembro de 2018. Como resultado das novas regras , RSUs e SOs são métodos significativamente menos atractivos de remuneração de funcionários e gerentes na França do que antes. Consequentemente, antecipamos que os empregadores franceses procurarão outros meios para remunerar seus funcionários-chave. Este artigo resume o impacto das novas regras tributárias francesas sobre os planos qualificados de SO e RSU, ou seja, planos que atendam aos requisitos específicos estabelecidos no código comercial francês. Os planos não qualificados já estão sujeitos ao mesmo tratamento tributário e de segurança social como salário e, portanto, não são afetados pelas novas regras discutidas abaixo.

Impacto das Novas Regras sobre os Planos de Opções de Ações Qualificáveis.

A tabela abaixo compara o tratamento tributário do "ganho de aquisição" do & ldquo; e & ldquo; ganho de venda & rdquo; aplicável às opções de compra de ações elegíveis de acordo com as novas regras (aplicável a todas as concessões realizadas em 28 de setembro de 2018) com as antigas regras fiscais (que ainda se aplicam a todas as concessões concedidas antes de 28 de setembro de 2018).

O ganho de aquisição do & ldquo; rdquo; é a diferença entre o valor justo de mercado das ações na data de exercício e o preço de exercício. O & ldquo; ganho de venda & rdquo; é a diferença entre o preço das ações após a venda subsequente pelo detentor da opção e seu valor justo de mercado na data do exercício.

Para os itens qualificados, quaisquer ganhos de aquisição e quaisquer ganhos de venda estão sujeitos a imposto no ano em que as ações são alienadas, e não o ano em que as opções são exercidas. Esse cronograma também é aplicável para RSUs, ou seja, qualquer ganhos de aquisição e quaisquer ganhos de vendas são tributados quando as ações são descartadas, e não quando as RSUs se virem.

Clique aqui para ver a tabela.

Impacto das Novas Regras nas Unidades de Ações Restritas Qualificadas.

A tabela abaixo compara o tratamento tributário do "ganho de aquisição" do & ldquo; e & ldquo; ganho de venda & rdquo; aplicável às UREs qualificadas de acordo com as novas regras (todas as concessões feitas em ou após 28 de setembro de 2018) e as antigas regras fiscais (que ainda se aplicam a todas as concessões concedidas antes de 28 de setembro de 2018).

No contexto das RSUs, o & ldquo; ganho de aquisição & rdquo; é o valor justo de mercado das ações na data em que são entregues ao empregado (geralmente quando as RSUs se virem). O & ldquo; ganho de venda & rdquo; é a diferença entre o preço das ações após a posterior venda pelo detentor da RSU e seu valor de mercado justo na data em que são entregues ao empregado. De acordo com os planos de RSU qualificados, as ações não devem ser transferidas para o empregado até que um mínimo de dois anos tenham decorrido da data de concessão da RSU e, uma vez transferido para o empregado, as ações não devem ser vendidas antes do vencimento de um período adicional de dois anos. período de espera. 8.

O novo regime da França impõe maiores contribuições fiscais e de segurança social para os beneficiários qualificados de SO e RSU e podem ser modificados. Por conseguinte, antecipamos que as empresas francesas virão as costas a esses tipos de planos a favor de tipos alternativos de remuneração, tais como bônus em dinheiro diferido para incentivar seus principais funcionários.

Clique aqui para ver a tabela.

Este artigo é disponibilizado pela Latham & amp; Watkins para fins educacionais apenas, bem como para lhe dar informações gerais e um entendimento geral da lei, para não fornecer aconselhamento jurídico específico. Seu recebimento desta comunicação por si só não cria nenhuma relação de cliente de advogado entre você e Latham & amp; Watkins. Qualquer conteúdo deste artigo não deve ser usado como um substituto do conselho legal competente de um advogado profissional licenciado em sua jurisdição.

Os conceitos básicos de Vesting com seu empregador.

O conceito de aquisição é importante para todos os funcionários de uma empresa oferecendo benefícios que variam de 401 (K) contribuições de correspondência para estoque restrito ou opções de ações. Muitos empregadores oferecem esses benefícios como um incentivo para se juntar e / ou permanecer com a empresa. Muitos desses benefícios estão sujeitos a um cronograma de aquisição.

Você deve entender o idioma e os termos para adquirir os vários planos de contribuição de seu empregador antes de se comprometer.

Enquanto algumas contribuições do empregador são totalmente adquiridas no momento em que são fornecidas, outras são sujeitas a limites de tempo e operam em uma escala crescente ao longo do tempo conhecida como um cronograma de carência.

Exemplo de contribuições 401 (K) com aquisição imediata.

Um exemplo é se seu empregador oferece fundos de correspondência para suas deduções de 401 (K) até 10% de suas contribuições totais. Deixe-nos dizer que você designa que $ 10.000 sejam colocados em seu 401 (K) este ano. Isso significa que seu empregador contribuirá com $ 1.000 adicionais (ou 10%) em fundos de correspondência, com aquisição imediata. A aquisição imediata significa que a contribuição pertence a você na sua totalidade, embora quaisquer retiradas estejam sujeitas às regras do IRS que regem esses planos.

Exemplo de concessão de estoque que pode ser adquirida imediatamente ou, ao longo do tempo.

Outro exemplo pode ser uma empresa que oferece aos funcionários restrição de estoque restrita em sua data de contratação, com 100% de aquisição das ações ocorridas na terceira data de aniversário do empregado.

Esta forma de aquisição é chamada de aderência ao precipício e significa que você não tem reivindicação sobre os itens oferecidos até a data do primeiro aniversário. Se você deixar a empresa após dois anos, isso significa que você não poderá receber (ou encaixar) nenhuma das suas ações.

Uma alternativa à aquisição de penhascos é classificada (ou graduada) adquirindo, que é regida por um cronograma de aquisição.

Usando o exemplo acima da bolsa de ações restrita, uma abordagem graduada pode sugerir que 25% de suas ações são adquiridas nos anos um e dois (por um total de 50%) e as ações remanescentes (valorando 50%) são adquiridas no seu terceiro aniversário. Desta forma, se você deixar a empresa após o seu primeiro ano, você teria controle de 25% das ações, e assim por diante.

Exemplo de Compra de Subsídio de Compra de Estoque.

O uso de opções de compra de ações é comum em muitas empresas privadas de empresas em fase de criação e tecnologia. Esta opção de compra de ações oferece o direito de adquirir uma parcela de estoque a um preço específico em (ou antes) uma determinada data. Em vez de uma data, outra opção de direito a adquirir pode ser um evento desencadeante, como uma mudança de controle da empresa. Nesse caso, a mudança de controle é apenas um período extravagante para a aquisição de sua empresa por outra empresa.

Os empresários adoram esse tipo de opção de aquisição. E porque não. Digamos que você recebeu 10.000 opções com um preço de ações de US $ 3,50 por ação. Se os termos da sua outorga de opção de compra de ações indicarem que eles são totalmente adquiridos com a mudança de controle e outra empresa adquire sua empresa em US $ 4,00 por ação, suas opções imediatamente se cobram no fechamento da aquisição. Isso significa que você tem o direito de comprar as 10 mil ações em US $ 3,50 e as vende imediatamente por US $ 4,00 cada, obtendo assim lucro de 0,50 centavos por ação.

Exemplo de Vantagem do Plano de Aposentadoria Qualificado.

Muitos empregos governamentais, municipais e educacionais oferecem um plano de aposentadoria qualificado que é regido por um cronograma de aquisição de direitos com base em seus anos de serviço. À medida que seus anos de serviço aumentam, sua porcentagem de aquisição também atinge um máximo de 100% em uma futura data de aniversário. No entanto, se você deixar o seu emprego antes de se tornar totalmente investido, você receberá um benefício de aposentadoria futuro em alguma porcentagem do total, mas não o total.

The Bottom Line.

Preste muita atenção ao idioma em torno da aquisição de qualquer dos benefícios oferecidos pelo seu empregador que envolvem contribuições. O cronograma de aquisição que você escolher pode ditar suas opções de carreira, incluindo a escolha de permanecer na empresa até chegar a uma importante data de aniversário.

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Como as ações restritas e as RSUs são tributadas.

A remuneração dos empregados é uma despesa importante para a maioria das empresas; portanto, muitas empresas acham mais fácil pagar pelo menos uma parte da remuneração de seus empregados sob a forma de estoque. Este tipo de compensação tem duas vantagens: reduz o montante da compensação em dinheiro que os empregadores devem pagar e também serve de incentivo para a produtividade dos funcionários. Existem muitos tipos de compensação de estoque, e cada um tem seu próprio conjunto de regras e regulamentos. Os executivos que recebem opções de estoque enfrentam um conjunto especial de regras que restringem as circunstâncias em que eles podem exercitar e vendê-los. Este artigo examinará a natureza das ações restritas e unidades de estoque restritas (UREs) e como elas são tributadas.

O que é estoque restrito?

O estoque restrito é, por definição, um estoque que foi concedido a um executivo que não é transmissível e sujeito à confiscação sob certas condições, como o encerramento do trabalho ou a falha no cumprimento de benchmarks de desempenho corporativo ou pessoal. O estoque restrito também geralmente fica disponível para o destinatário sob um cronograma de vencimento graduado que dura vários anos.

Embora existam algumas exceções, o estoque mais restrito é concedido aos executivos que são considerados como "insider" de uma corporação, tornando-o sujeito aos regulamentos de informações privilegiadas de acordo com a SEC Rule 144. O não cumprimento a esses regulamentos também pode resultar em confisco. Os acionistas restrito têm direito de voto, o mesmo que qualquer outro tipo de acionista. As bolsas de ações restritas tornaram-se mais populares desde meados da década de 2000, quando as empresas foram obrigadas a financiar bolsas de opções de ações.

O que são unidades de estoque restrito?

As RSUs se parecem com opções restritas de estoque conceitualmente, mas diferem em alguns aspectos fundamentais. As URE representam uma promessa não garantida pelo empregador de conceder um número definido de ações do empregado após a conclusão do cronograma de aquisição. Alguns tipos de planos permitem que um pagamento em dinheiro seja feito em vez do estoque, mas esse tipo de plano está em minoria. A maioria dos planos exige que as ações reais das ações não sejam emitidas até que as cláusulas subjacentes sejam atendidas.

Portanto, as ações de estoque não podem ser entregues até que os requisitos de aquisição e confisco tenham sido satisfeitos e a liberação seja concedida. Alguns planos da RSU permitem que o funcionário decida dentro de certos limites exatamente quando ele ou ela gostaria de receber as ações, o que pode ajudar no planejamento tributário. No entanto, ao contrário dos acionistas restritos padrão, os participantes da RSU não têm direito de voto sobre o estoque durante o período de carência, porque nenhum estoque já foi emitido. As regras de cada plano determinarão se os titulares de RSU recebem equivalentes de dividendos.

Como o estoque restrito é tributado?

O estoque restrito e as URE são tributadas de forma diferente do que outros tipos de opções de compra de ações, como planos de compra de ações de funcionários ou não estatutários (ESPPs) estatutários ou não estatutários. Esses planos geralmente têm conseqüências fiscais na data do exercício ou venda, enquanto as ações restritas geralmente se tornam tributáveis ​​após a conclusão do cronograma de aquisição. Para planos de ações restritas, o valor total do estoque adquirido deve ser contado como receita ordinária no ano da aquisição.

O montante que deve ser declarado é determinado subtraindo o preço original de compra ou exercício do estoque (que pode ser zero) do valor justo de mercado do estoque na data em que o estoque se torna totalmente adquirido. A diferença deve ser reportada pelo acionista como renda ordinária. No entanto, se o acionista não vender a ação ao adquirir e vendê-la mais tarde, qualquer diferença entre o preço de venda e o valor justo de mercado na data da aquisição é reportada como um ganho ou perda de capital.

Seção 83 (b) Eleição.

Os acionistas de ações restritas podem denunciar o valor justo de mercado de suas ações como receita ordinária na data em que são concedidas, em vez de serem adquiridas se desejarem. Esta eleição pode reduzir consideravelmente o montante dos impostos que são pagos no plano, porque o preço das ações no momento da concessão é muitas vezes muito menor do que no momento da aquisição. Portanto, o tratamento de ganhos de capital começa no momento da concessão e não na aquisição. Este tipo de eleição pode ser especialmente útil quando existem períodos de tempo mais longos entre quando as ações são concedidas e quando elas se entregam (cinco anos ou mais).

John e Frank são ambos os principais executivos em uma grande corporação. Cada um recebe subsídios de ações restritas de 10.000 ações por zero dólares. As ações da empresa estão sendo negociadas em US $ 20 por ação na data de outorga. John decide declarar o estoque ao adquirir, enquanto o Frank elege o tratamento da Seção 83 (b). Portanto, John não declara nada no ano de concessão, enquanto o Frank deve reportar US $ 200.000 como renda ordinária. Cinco anos depois, na data em que as ações se tornaram totalmente investidas, as ações negociam US $ 90 por ação. John terá que denunciar um enorme US $ 900.000 de seu saldo de estoque como renda ordinária no ano da aquisição, enquanto Frank não informa nada, a menos que ele venda suas ações, que seria elegível para o tratamento de ganhos de capital. Portanto, Frank paga uma taxa mais baixa na maioria dos recursos de ações, enquanto John deve pagar a maior taxa possível sobre o valor total do ganho realizado durante o período de aquisição.

Infelizmente, existe um risco substancial de confisco associado à eleição da Seção 83 (b) que ultrapassa os riscos de confisco padrão inerentes a todos os planos de ações restritas. Se Frank deixar a empresa antes que o plano se torne investido, ele renunciará a todos os direitos sobre o saldo total da ação, mesmo que ele tenha declarado os $ 200,000 de ações concedidos a ele como receita. Ele não poderá recuperar os impostos que ele pagou como resultado de sua eleição. Alguns planos também exigem que o empregado pague pelo menos uma parcela da ação na data da concessão, e esse valor pode ser reportado como uma perda de capital nessas circunstâncias.

Tributação de RSUs.

A tributação das RSUs é um pouco mais simples do que para os planos de estoque restritos padrão. Como não há estoque real emitido em concessão, nenhuma eleição da seção 83 (b) é permitida. Isso significa que há apenas uma data na vida do plano em que o valor do estoque pode ser declarado. O montante reportado será igual ao valor justo de mercado das ações na data da aquisição, que também é a data de entrega neste caso. Portanto, o valor do estoque é relatado como renda ordinária no ano em que o estoque se torna adquirido.

The Bottom Line.

Existem muitos tipos diferentes de estoque restrito, e as regras fiscais e de confisco associadas a eles podem ser muito complexas. Este artigo cobre apenas os destaques deste assunto e não deve ser interpretado como conselho fiscal. Para obter mais informações, consulte o seu consultor financeiro.

investido.

Tradução em francês: as opções conservam as ações.

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Bus / Financial - Finanças (geral) / opção de compra de ações.

Como faço para exercer minhas opções de compra de ações uma vez que elas são investidas?

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Ver sur Google à: aquisição de stock-options.

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